Kazanç çağrısı: Blackstone Mortgage Trust, 2024 yılının 2. çeyreğine ilişkin karışık sonuçlar bildirdi

Blackstone Mortgage Trust, Inc. (NYSE: BXMT) 2024’ün ikinci çeyreği için hisse başına 0,38 dolarlık GAAP net zararı açıklarken, dağıtılabilir kazançlar hisse başına 0,49 dolar ve tahsilat öncesi hisse başına 0,56 dolar oldu.

Net zarara rağmen, şirket temettü beyan etti ve 150 milyon dolarlık hisse geri alımına izin vererek finansal stratejisine olan güvenin sinyalini verdi. Yönetim, 2024’ün ikinci yarısında daha aktif bir yatırım ortamı bekleyerek, yatırım fırsatlarını değerlendirmek için sorunlu varlıkların çözümüne ve sermayenin yeniden tahsisine odaklandıklarını vurguladı.

Önemli Çıkarımlar

• Blackstone Mortgage Trust, GAAP net zararını hisse başına 0,38 dolar, dağıtılabilir kazancını ise hisse başına 0,49 dolar olarak bildirdi.
• Temettüler 2. çeyrek için hisse başına 0,62 dolar olarak ödenirken, 3. çeyrek için 0,47 dolarlık indirimli temettü ilan edildi.
• 150 milyon dolarlık adi hisse senedi geri alımına izin verildi.
• Şirket, sorunlu kredileri çözmek için çalışıyor ve M&T Realty Capital ile ortaklık kurdu.
• Güçlü bir bilanço ve 1,6 milyar dolarlık önemli bir likidite ile 2024 yılının ikinci yarısında daha aktif bir yatırım dönemi bekleniyor.
• Portföy 30 Haziran itibariyle %90 performans göstermekte olup 906 milyon $ CECL rezervi bulunmaktadır.

Şirket Görünümü

• Blackstone Mortgage Trust, 500 milyon doların üzerinde sorunlu krediyi yakında çözmeyi bekliyor.
• Şirket, sermayeyi stratejik olarak dağıtmayı ve yakın vadeli geliri yeni yatırım tahsisi ile dengelemeyi planlıyor.
• Yönetim, güçlü bir rekabetçi pozisyonla piyasa dinamiklerinden yararlanma konusunda iyimser.

Ayıya Yönelik Önemli Noktalar

• Şirket, maliyet geri kazanımına tabi tutulan artan krediler nedeniyle zorluklarla karşı karşıyadır.
• ABD ofis kredilerinin %55’i izleme listesindedir veya değer düşüklüğüne uğramıştır ve önemli miktarda rezerv ayrılmıştır.
• ABD ofis piyasasındaki zorluklar devam etmekte, likiditeyi ve ofis varlıklarına olan talebi etkilemektedir.

Yükselen Önemli Noktalar

• Şirket, önemli bir Brooklyn ofis kredisi de dahil olmak üzere, sorunlu kredilerin çözümünde ilerleme kaydetmiştir.
• M&T Realty Capital ile yapılan ortaklığın çok aileli kredi uygulamasını geliştirmesi bekleniyor.
• Blackstone Mortgage Trust, yılbaşından bugüne kadar 700 milyon dolarlık ofis geri ödemesi gerçekleştirdi.

Eksiklikler

• Şirket yılın geri kalanı için beklenen gerçekleşmiş kayıplara ilişkin spesifik rakamlar vermedi.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Yönetim, düşük faiz oranlarının ofis piyasasındaki zorlukları önemli ölçüde etkilemeyeceğine inanmaktadır.
• Talep yüksek kaliteli ofis varlıklarına doğru kayarken, eski mülkler yaşayabilirlik sorunlarıyla karşı karşıyadır.
• Yeni kredilerin, güçlü bir kredi verme ortamını yansıtan orta onlu bir getiri seviyesine sahip olması bekleniyor.

Özetle, Blackstone Mortgage Trust, sorunlu varlıkları çözmeye ve piyasa dinamikleri arasında yatırım fırsatlarını yakalamaya stratejik olarak odaklanarak karışık bir finansal ortamda ilerliyor.

Şirketin çoklu aile sektöründeki çabaları ve güçlü likidite pozisyonu, ABD ofis piyasasında devam eden zorluklara rağmen dengeli bir görünüm sağlıyor. Güçlü rekabetçi konumu ve sermaye tahsisine yönelik proaktif yaklaşımıyla Blackstone Mortgage Trust, 2024 yılının ikinci yarısına net bir stratejiyle girmeye hazırlanıyor.

InvestingPro Analizleri

Blackstone Mortgage Trust’ın son finansal performansı ve stratejik girişimleri bağlamında, InvestingPro’nun belirli ölçümleri ve ipuçları, şirketin konumu ve görünümü hakkında ek bilgiler sağlar. Blackstone Mortgage Trust (BXMT), 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla 8614,28 gibi şaşırtıcı bir düzeltilmiş F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor. Bu durum, rapor edilen GAAP net zararına rağmen piyasanın şirketin gelecekteki kazanç büyümesi için yüksek beklentilere sahip olabileceğini gösteriyor.

Bir InvestingPro İpucu, şirketin hissedarlara önemli bir temettü ödediğini vurguluyor ve bu da makalede beyan edilen temettülerle uyumlu. Ayrıca, 2024 ortası itibariyle temettü getirisi %12,63 gibi önemli bir oranda olup, şirketin finansal zorluklar karşısında bile hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığını göstermektedir.

Dikkat çeken bir diğer nokta da Blackstone Mortgage Trust’ın temettü ödemelerini 13 yıl üst üste sürdürerek hissedar getirisi sağlamadaki finansal dayanıklılığı ve güvenilirliği fikrini pekiştirmiş olmasıdır. Bu durum, şirketin finansal stratejisine ve uzun vadeli değerine olan güveninin bir işareti olarak görülebilecek 150 milyon dolarlık hisse senedi geri alım yetkisi göz önüne alındığında özellikle önemlidir.

InvestingPro verileri ayrıca, şirketin hisse senedi fiyatının 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve önceki kapanıştaki fiyatın 19,63 $ olduğunu ortaya koyuyor. Bu durum, şirketin mevcut zorlukların üstesinden gelebileceğine ve gelecekteki yatırım fırsatlarından yararlanabileceğine inanan yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktası oluşturabilir.

Blackstone Mortgage Trust’ın finansallarına ve stratejik konumuna daha derinlemesine bakmak için https://www.investing.com/pro/BXMT adresinde bulunan ek 6 InvestingPro İpucunu keşfetmeyi düşünün. Bu ipuçları, şirketin beklentileri hakkında daha fazla rehberlik sağlayabilir ve yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilir. Derinlemesine analizlere ve uzman görüşlerine özel erişim sunan yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.